
美东时间周四,美股市场在复杂的宏观信号中实现了关键突破。标普500指数和道琼斯工业平均指数携手创下收盘历史新高闻道资本,其中道指涨幅高达1.34%。然而,由于大型科技公司甲骨文的财报引发了投资者对 AI 投资前景的疑虑,科技权重更高的纳斯达克指数表现不佳,下跌0.25%。
AI泡沫警示:甲骨文重挫令纳指承压
甲骨文股价暴跌10.8%,成为拖累纳指的主要因素。该公司季度业绩指引不及预期,并警告年度资本支出将比原计划高出150亿美元。市场担忧其为大举押注 AI 云业务(OCI)而“烧钱”过猛,对 AI 可能存在泡沫的担忧再度升温。
市场策略师认为,这种对甲骨文以及整体 AI 交易的担忧是合理的,因为企业已做出数万亿美元的投入承诺,但其回报尚难判断。甲骨文的资本开支警报,在某种程度上被视为煤矿里的金丝雀”,暗示市场适度从这一板块撤出是正确的。受此影响,科技股普遍承压,-A、英伟达、特斯拉等多数下跌。
突破与轮动:多头锁定“圣诞行情”
尽管 AI 巨头遭遇挑战,但美股整体强势。市场策略师对未来行情非常乐观,认为当前所谓的“圣诞老人行情”几乎注定会发生,可能推动标普500指数突破7000 点大关。
本轮上涨的关键词是“轮动”。市场正在押注全球经济增长重新加速,促使资金从高估值科技股流向周期性行业。金融(上涨1.84%)和工业(上涨1.06%)板块表现强劲,特别是高盛、Visa 等与经济强弱高度相关的公司明显走高,成为推动道指创下新高的主要动力。
美联储释压:鸽派解读与就业数据闻道资本
,被投资者解读为“虽警惕通胀,但也正视就业疲弱”,整体情绪较为宽慰。
首席投资官指出,市场此前对一个更鹰派的降息做了准备,但主席暗示就业是“需要密切关注的问题”尤其值得注意。这一措辞得到数据的印证:美国劳工部数据显示,截至 12 月6日当周,首次申请失业救济人数升至23.6万,高于市场预期的22万,进一步强调了劳动力市场的疲弱。
产业链动态与公司业绩
OpenAI 新模型发布: OpenAI 正式发布 GPT-5.2 系列模型,在推理、专业知识工作等能力上全面超越前代,并宣布下周将有“小小的圣诞礼物”给用户。公司 CEO 表示,预计明年1月将“以非常强劲的姿态”退出目前的红色警报状态。
迪士尼 AI 合作: 迪士尼宣布向 OpenAI 投资10亿美元闻道资本,并授权其在 AI 视频生成工具 Sora 中使用旗下众多 IP,在一定程度上缓解了市场对 AI 领域的担忧。
博通财报: 博通第四财季营收180.1亿美元,同比增长28%,略低于市场预期,但净利润 97.1亿美元,同比增长39%,利润表现强劲。
特斯拉销量低迷: 尽管特斯拉推出了更便宜的车型,但 11月在美国的销量仍降至近四年来的最低水平,同比下降近23%,显示出需求下滑的压力。
礼来减肥药数据超预期: 礼来新一代减肥针retatrutide Ⅲ期临床试验数据显示,最高剂量组受试者平均减重近四分之一,膝关节疼痛缓解幅度也超预期,有望成为迄今最强效的减重药物。
今日策略:
1、博通盘后股价重挫,预计将对科技股行情带来负面影响,纳指近期表现不佳是低吸机会,继续针对美股相关方向做加仓;
2、恒科的表现或有所反弹,关注反弹强度再做相关动作;
3、A股可能迎来反弹,关注反弹后能否站上2900,支撑是3860,关注这两个重要位置的取舍。
4、黄金白银表现出色,白银需要做减仓。
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